Noveno Retiro AFP ante el Fenómeno El Niño: Implicancias Legales para Empleadores y el Sistema Pensionario Peruano 2026

El noveno retiro AFP en el Perú está nuevamente sobre la mesa del Congreso de la República, esta vez invocando una eventual emergencia por el Fenómeno El Niño como justificación para un nuevo acceso extraordinario a los fondos previsionales. Lo que comenzó como una medida de alivio económico durante la pandemia se ha convertido en un mecanismo recurrente que erosiona silenciosamente el sistema pensionario peruano — y que genera obligaciones concretas, riesgos y decisiones urgentes tanto para trabajadores como para las empresas que los emplean. Entender las implicancias legales de esta iniciativa ya no es opcional: es una responsabilidad de gestión.

¿Qué propone el noveno retiro AFP y cuál es su sustento legal en el Congreso peruano?

Según la propuesta legislativa que circula en el Congreso de la República, el noveno retiro extraordinario de AFP se fundamenta en la posibilidad de una crisis socioeconómica derivada del Fenómeno El Niño, fenómeno climatológico que históricamente ha generado pérdidas millonarias en infraestructura, agricultura y actividad económica en el norte y centro del país.

Desde el punto de vista jurídico, este tipo de iniciativas se canalizan típicamente mediante proyectos de ley que modifican temporalmente el marco normativo del Sistema Privado de Pensiones (SPP), regulado por la Ley N.° 25897 y sus modificatorias, así como por las disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El Congreso ha aprobado retiros similares en el pasado invocando el artículo 70 de la Constitución Política del Perú — que garantiza la propiedad privada — como argumento central para legitimar el acceso de los afiliados a sus propios fondos acumulados.

Sin embargo, la doctrina jurídica y los organismos técnicos como el Banco Central de Reserva (BCRP) y la propia SBS han advertido reiteradamente que estos retiros, al no estar respaldados por una contingencia individual verificable, desarticulan la lógica actuarial del sistema pensionario y exponen al Estado peruano a mayores obligaciones de gasto previsional en el largo plazo.

Para el abogado corporativo y el gerente de recursos humanos, lo relevante es que si el proyecto se aprueba, las AFP deberán implementar el mecanismo de retiro en plazos cortos, y las empresas recibirán consultas de sus trabajadores — muchas veces confundiendo el retiro AFP con beneficios sociales de origen laboral, como la CTS o la liquidación por despido.

Historial de retiros extraordinarios AFP en el Perú: ¿cuánto se ha retirado y qué queda en el sistema?

Para comprender la magnitud de lo que está en juego, resulta indispensable revisar el contexto acumulativo de los retiros extraordinarios de AFP aprobados desde 2020:

Nota: Los montos y denominaciones específicas pueden variar según el texto final de cada ley aprobada. La tabla es referencial para ilustrar la progresión normativa. Fuente de referencia: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) — sbs.gob.pe.

Lo que estos números revelan es que un segmento significativo de afiliados activos ha retirado la totalidad o la mayor parte de su fondo individual acumulado. Según estimaciones del sector, más del 40% de los afiliados al SPP tienen un saldo cercano a cero o directamente agotado. Un noveno retiro, en este contexto, no solo afecta la pensión futura del trabajador: puede generar un contingente masivo de adultos mayores sin cobertura previsional que recargará el sistema público — con consecuencias fiscales que las empresas también absorberán vía impuestos.

Implicancias legales para los empleadores: obligaciones que no pueden ignorarse

Una confusión frecuente en las empresas — especialmente en las pequeñas y medianas — es asumir que el retiro AFP es un asunto exclusivo entre el trabajador y su AFP, sin consecuencias para el empleador. Esta lectura es incorrecta y puede exponer a la empresa a contingencias legales.

Las principales obligaciones y riesgos que enfrentan los empleadores ante un nuevo retiro extraordinario son:

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   Mantener al día las aportaciones a la AFP del trabajador

   Si la empresa tiene deudas de aportes previsionales con la AFP de sus trabajadores — sea por demoras, omisiones o errores en la planilla — el trabajador no podrá acceder íntegramente al retiro, y la empresa puede ser objeto de acciones de cobranza por parte de la AFP y fiscalización de SUNAFIL. Revisa tus planillas hoy.

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   No confundir el retiro AFP con beneficios sociales (CTS, gratificaciones, liquidaciones)

   El fondo AFP es propiedad del trabajador y se nutre de sus aportes. No tiene relación jurídica directa con la CTS, las gratificaciones o la liquidación por despido. Sin embargo, ante un retiro masivo, los trabajadores suelen presionar a sus empleadores por anticipos o cambios en condiciones laborales. Define internamente cómo gestionar estas situaciones.

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   Preparar al área de RRHH para gestionar traslados de régimen previsional

   Cuando un trabajador agota su fondo AFP, puede optar por trasladarse al Sistema Nacional de Pensiones (SNP — ONP), lo que cambia la estructura de descuentos en planilla. Tu área de RRHH debe conocer el procedimiento de traslado y cómo reflejarlo correctamente en el PDT Planilla Electrónica (T-REGISTRO / PLAME).

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   Atención a las comunicaciones internas: no asesorar informalmente sobre el retiro

   Ningún representante de la empresa — incluyendo gerentes de RRHH — debería dar consejos específicos a los trabajadores sobre si retirar o no su fondo AFP, ni sobre cómo invertir el dinero retirado. Esto puede generar responsabilidad civil extracontractual conforme a la normativa aplicable. Deriva siempre al trabajador a su AFP o a un asesor financiero certificado.

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   Revisar contratos de trabajo y cláusulas previsionales

   Algunos contratos de trabajo — especialmente en empresas con regímenes especiales (minería, construcción, exportación no tradicional) — contienen cláusulas sobre beneficios complementarios vinculados al sistema previsional. Ante un cambio normativo como un retiro extraordinario, es recomendable revisar si alguna cláusula contractual se ve afectada o genera expectativas en el trabajador que la empresa no está obligada a cumplir.

El Fenómeno El Niño como justificación jurídica: ¿es suficiente para habilitar un retiro extraordinario?

Desde una perspectiva estrictamente jurídico-constitucional, la pregunta que deben formularse los operadores del derecho es si el riesgo de un fenómeno climático — que al momento de redactarse esta iniciativa aún no ha ocurrido en la magnitud proyectada — constituye una justificación suficiente para alterar un derecho previsional de carácter individual y colectivo.

El Tribunal Constitucional peruano ha reconocido en jurisprudencia reiterada que el sistema previsional tiene un doble componente: uno de derecho individual de propiedad (los aportes son del trabajador) y uno de interés público (la seguridad social como fin del Estado). La tensión entre ambos es precisamente la que han explotado los proyectos de retiro extraordinario desde 2020.

Lo preocupante del noveno retiro es que, a diferencia de los primeros — que respondían a una emergencia sanitaria global verificable y declarada — este se basa en una proyección de crisis futura e incierta. Ello debilita considerablemente su sustento técnico-jurídico, aunque no necesariamente su viabilidad política en el Congreso.

Para consultar los antecedentes normativos de estas iniciativas, puedes revisar el archivo legislativo en el portal de proyectos de ley del Congreso de la República del Perú — leyes.congreso.gob.pe.

¿Qué debe hacer el trabajador afiliado al AFP frente a la posibilidad de un noveno retiro?

Más allá de las implicancias corporativas, existe una responsabilidad personal de cada trabajador afiliado al Sistema Privado de Pensiones que no puede postergarse. Aquí, desde La Rosa & Abogados, ofrecemos una orientación práctica — no asesoría financiera — sobre los aspectos legales que el afiliado debe considerar:

• Verifica el estado actual de tu cuenta AFP: Ingresa al portal de tu AFP o solicita un estado de cuenta. Si tu saldo es cero o muy bajo, un nuevo retiro no te beneficiará materialmente pero sí debes planificar tu cobertura previsional futura.
• Evalúa si el dinero retirado puede afectar tu acceso a pensión de vejez: Según la normativa aplicable del SPP, si no acumulas el capital suficiente para financiar una pensión mínima, podrías quedar sin cobertura en la etapa de jubilación. Consulta a tu AFP sobre las opciones disponibles.
• No uses el retiro AFP para cubrir deudas sin antes consultar: Hay acreedores — incluyendo algunas entidades financieras — que pueden intentar acceder a los fondos liberados. Conoce tus derechos antes de recibir el dinero.
• Considera aportes voluntarios: Si tu economía lo permite, los aportes voluntarios al AFP (con o sin fin previsional) son una herramienta legal disponible para reponer parte del fondo retirado. Infórmate sobre el tratamiento tributario de estos aportes ante SUNAT.

Perspectiva 2026: el sistema pensionario peruano en un punto de quiebre y el rol del derecho laboral

El debate sobre el noveno retiro AFP no ocurre en el vacío. Se inserta en un momento crítico para la reforma del sistema previsional peruano, que lleva años siendo discutida en el Ejecutivo, el Congreso y los organismos técnicos sin que se concrete una solución estructural.

En el plano del derecho laboral, la acumulación de retiros extraordinarios ha generado una nueva categoría de trabajador vulnerable: el afiliado activo sin fondo previsional, que sigue aportando mes a mes pero cuya pensión futura dependerá exclusivamente de los aportes que realice desde ahora hasta su jubilación — sin el beneficio del capital acumulado previo.

Para las empresas, esto se traduce en un mayor riesgo de conflictividad laboral relacionada con las expectativas previsionales, especialmente en sectores donde los trabajadores tienen acceso limitado a asesoría financiera independiente. El empleador no es responsable del sistema AFP, pero sí tiene la obligación legal de cumplir puntualmente con sus obligaciones de aportación y declaración.

La reforma previsional integral — que incluya un pilar solidario robusto, incentivos al ahorro voluntario y mecanismos de supervisión más eficientes — sigue siendo una deuda pendiente del Estado peruano con sus ciudadanos. Mientras esa reforma no llegue, cada retiro extraordinario aprobado profundiza la brecha entre el sistema que existe y el sistema que el país necesita.